来源：证券日报 作者： 2023-11-23 09:29:38
本报记者 彭 妍
在人民币存款利率下行的背景下，一些美元存款产品因利率较高，受到部分投资者的追捧。《证券日报》记者走访了解到，有部分中小银行在售的美元存款产品利率（文中“利率”均指“年化利率”）可达5%以上，且有的美元存款产品起存金额并不高，利率却高达4%以上。
川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对《证券日报》记者表示，美元存款利率的定价受到多方面因素的影响，美联储的货币政策是主要影响因素，自去年3月份以来至今，美联储已累计加息11次，美国基准利率维持在较高位置。而较高的美元存款利率可以吸引更多储户将美元资金存入银行。
最高利率可达5%以上
11月22日，记者从北京地区某城商行了解到，目前该行的1年期美元定期存款利率按起存金额不同可被分为三档：1万美元以下起存金额利率为4.9%；1万美元（含）至5万美元起存金额利率为5%；5万美元以上起存金额利率为5.2%。另一家城商行推出的美元定期存款，起存金额为5000美元，其3个月及6个月、1年期的利率均为5%。
除中小银行外，一些股份制银行的美元存款利率也较高。例如，恒丰银行推出的两款美元定期存款产品，其中一款为1万美元起存，其3个月、6个月、1年、2年期的年利率分别为4.8%、5.1%、5.2%、4.8%；另一款50美元起存的产品，相较前述产品的同期限年利率稍低，分别为4%、4.6%、4.8%、4.6%。
与中小银行的较高利率相比，部分国有大行的美元定期存款利率较低。据了解，多家国有大行7月1日起逐渐下调美元存款产品的利率，截至目前利率仍维持不变。以工行为例，该行1年期、5000美元以上起存的美元定期存款利率为2.8%。
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对记者表示，部分中小银行美元存款产品利率较高，外部原因看，目前美联储加息周期已接近终点，但联邦基金利率依然维持在高位，机会成本决定了吸引美元资金需要付出较高的成本。内部原因看，不同的商业银行有不同业务定位、业务重点，外币业务发展程度各不相同，由此在特定阶段形成了不同的美元资产与美元负债匹配状况，对美元资金需求的紧迫性存在差别，这是不同银行美元存款利率存在差异的原因。
对未来的利率走势，多位专家预计未来美元存款利率面临下行压力。陈雳表示，美元存款利率受到多种因素的影响，包括美联储货币政策、美国通胀水平、经济增长预期等。未来美元存款利率下行的可能性比较大。一是美国加息周期已接近尾声。二是美国四季度经济下行压力较大，经济疲软可能导致利率下降。
重点关注汇率风险
另外，由于目前部分银行的美元存款利率较高，不少储户及投资者开始投资美元存款。不过，业内专家认为，尽管目前美元存款利率普遍较高，但该类存款的汇率风险要重点关注。
某城商行的理财经理告诉记者，目前很多地方性银行美元存款利率仍然较高，在外汇市场大幅波动背景下，该类产品面临着美元利率下行风险和汇兑风险。若如果手上刚好有闲置的美元，可以考虑购买美元存款。反之，则建议投资者不要盲目换汇购买。
杨海平表示，考虑到美联储货币政策的走向，商业银行美元存款利率易下难上，中短期有进一步下调的空间。换汇存美元需要谨慎，因为这样操作存在汇率风险，而且个人兑换美元受到限额管理。
陈雳认为，普通储户是否有必要将货币换成美元存款取决于个人的财务需求和目标。投资美元存款存在汇率风险，人民币汇率的波动或影响美元存款的价值。因此，投资者需要关注利率差异，并需要根据个人财务状况和风险承受能力，制定合理的投资规划，进行合理的资产配置。
