海南自贸港创新境外融资渠道 首单欧元债券发行-凯发网址

三亚崖州湾科技城控股集团有限公司全资子公司——三亚崖州湾科技城开发建设有限公司近日发行了海南自贸港首单欧元债券，规模6600万欧元、票面利率2.0%、期限335天，由渤海银行海口分行提供备用信用证(sblc)增信。

《中国贸易报》记者了解到，此次发行债券于5月12日定价，也是海南自贸港重点园区首笔备证增信的境外债券，是海南自贸港重点园区开发建设企业打通境外融资渠道的创新尝试。

有业内分析人士认为，此次发行境外债券，有利于作为市场化运作综合性开发平台的三亚崖州湾科技城控股集团有限公司拓展多元化融资渠道。本次欧元债券的成功发行，也表现出海内外投资机构对三亚崖州湾科技城发展的信心。

对此，中国南海研究院海南自由贸易港研究中心副主任蔡振伟在接受记者采访时表示，上述改革试点，对于海南自贸港重点产业园区的发展意义重大。

蔡振伟介绍，海南自贸港的改革目标是让重点产业园区“有权能定事、有钱能办事”。其中，有权能定事指的是相关重点产业园区可以对企业申请进行审批。这就需要在南海成立相应的法定机构，并赋予园区更多的自主改革权。而有钱能办事，指的就是创新重点产业园区的投融资机制和政策，为企业发展提供源源不断的动力。

“按照国内各地此前的一般做法，重点产业园区的前期建设是由政府或平台公司直接进行投资。但如此一来，各地产业园区在完成基础设施建设以后，通常就会面临发展资金后劲不足的问题。为此，海南自贸港在建设过程中，通过多种途径努力创新投融资政策，力求化解这一难题。”蔡振伟说，一是采用ppp的模式，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设；二是支持参与建设的企业发行境外债券，吸引更多的股权投资者参与到园区的建设和运营。三是由海南省财政厅在今年牵头筹建海南省财金集团，设立海南自贸港建设投资基金，引导和撬动社会资本支持海南自贸港重点产业、重大基础设施、重要市场主体发展，更好地服务本地经济高质量发展。

“此次发行的欧元债券，利率低于国内。这为企业拓宽融资渠道的同时，也能为企业减少后续的利息支出，实现‘减负’。”蔡振伟说。

不过，记者也了解到，此次发行的首单欧元债券对于海南自贸港境外债券的发行来说却非首次。早在去年，海南自贸港首单境外债券，也是海南省省属国企首单境外债券就已成功发行。

“从海南省省属国企首单境外债券到海南自贸港重点园区首笔备证增信的境外债券，票面利率更低，企业境外融资的脚步更稳。”蔡振伟告诉记者，这些成绩的取得与相关政策的支持密不可分。

“《海南自由贸易港建设总体方案》明确提出，试点改革跨境证券投融资政策，支持在海南自由贸易港内注册的境内企业根据境内外融资计划在境外发行股票，优先支持企业通过境外发行债券融资。在这其中，很重要的一点是国家将企业发行海外债券的备案登记权下放到了海南省的发改部门。而根据上述方案，在2035年前，海南自贸港将进一步优化完善开放政策和相关制度安排，推进建设高水平自由贸易港。到那时，将允许符合一定条件的非金融企业根据实际融资需要自主借用外债，最终实现海南自由贸易港非金融企业外债项下完全可兑换。这意味着，在未来相关政策还将继续放宽。”蔡振伟说。